sunnuntai 20. toukokuuta 2018

Vuoden paras sijoitus - Atol Avion?

Muistaakseni pari vuotta sitten luin erittäin mielenkiintoisen artikkelin Talouselämä tai Arvopaperi -lehdestä. Se liittyi Atol Avion -yhtiöön, joka on aloittamassa pienlentokoneiden valmistusta. Silloin harmittelin, että yhtiö on listaamaton, jolloin siihen sijoittaminen ei ollut käytännössä mahdollista.

Atol 650 LSA. Lähde: Atol.fi

Havahduin hiljattain siihen, että yhtiöllä on parhaillaan menossa anti, jossa lasketaan liikkeelle uusia osakkeita. Suuruudeltaan anti vaikuttaa varsin pieneltä eikä kyseessä ole listautumisanti. Tämä anti on varsin poikkeuksellinen, koska se mahdollistaa myös piensijoittajien osallistumisen, koska merkintä on mahdollinen minimissään 1500 eurolla. Lisäksi tässä pääsee mukaan yhtiöön alkuvaiheessa, jolla on mielestäni valtavat kasvumahdollisuudet alallaan.

Omasta mielestäni tämä yhtiö on paljon parempi kuin yli 90 prosenttia IT-alan start up -yrityksistä, jotka tuntuvat saavan uskomattoman helposti rahaa omasta mielestäni myös täysin idioottimaisille ideoille, joiden onnistumistodennäköisyys on käytännössä nolla pinnassa ja ilmeisesti vain siksi, koska se nyt vain sattuu olemaan "muodissa" parhaillaan Suomessa :) Toisaalta yllätyin suuresti, ettei Atolin antia merkitty täyteen määräajassa vaan sitä päätettiin jatkaa. Antia ei käsittääkseni ole juurikaan markkinoitu ja itsekin havaitsin sen vain sattumalta viime tipassa. Nyt kuitenkin ilmeisesti vielä on mahdollista ehtiä vielä mukaan. En kerro tässä sen tarkemmin yrityksestä mutta laitan linkkejä, joiden kautta löydätte lisätietoa yrityksestä. Onnistuessaan yrityksestä muodostuu huippupaperi osakesalkkuuni.

Yrityksen kotisivu:
https://atol.fi/

Twitter sivu:
https://twitter.com/atolavionoy?lang=fi

maanantai 1. tammikuuta 2018

Virtuaalisalkku

Tuossa Arvopaperi-lehden joulukuun numeroa lueskellessa tuli mieleen, että voisin rakentaa oman haastevirtuaalisalkun vuodelle 2018. Osakkeiden valinta oli melko haastavaa, koska hyviä kohteita ei ole montaa. Tämä ei suoraan vastaa oman salkkuni rakennetta, koska siinä pyrin painottamaan ensisijaisesti osinko-osakkeita ja tässä virtuaalisalkussa hakemaan parempaa tuottoa kovemmalla riskillä. Valitsin mukaan viisi osaketta kuvitteellisella 20 000 euron painotuksella kutakin.

Osake                                          Kurssi                 Arvio tuotosta
  • Outokumpu                         7,74                     +20% - +100%
  • Telia                                    3,72                     +10% - +30%
  • Norwegian Air Shuttle     176,00                     -30% - +200%
  • Nokia                                  3,89                      -20% - +50%
  • Betsson                             60,50                     -10% - +50%

Tässä salkussa Outokumpu ja Telia ovat varmimmat arvon kasvattajat. Lisäksi mukana on kolme riskipitoista lappua, jotta voivat parhaassa tapauksessa tuoda suuret lisätuotot. Jos 2018 ei tapahdu mitään ihmeitä, niin odottaisin tälle virtuaalisalkulle yli 40% tuottoa.


Arvopaperissa omat virtuaalisalkkunsa kokosivat Lea Jääskeläinen, Olli Viitikko, Elina Avela ja Kim Lindström. Ollin salkussa oli muutamia itselleni tuntemattomia ja mielenkiintoisia osakkeita, joihin joudun perehtymään myöhemmin tarkemmin. Yleisesti ottaen kaikilla oli ihan kiinnostavat valinnat ja pitää katsoa vuoden päästä, kuinka pärjäsin suhteessa näihin virtuaalisalkkuihin.

tiistai 26. joulukuuta 2017

Tilannekatsaus

Ajattelin tehdä pitkästä aikaa salkun kehitykseen liittyvän katsauksen. Aikaa on kulunut paljon edellisestä kirjoituksesta mutta itse sijoittaminen ei ole kuollut sinä aikana. Olen analysoinut paljon eri yrityksiä ja muokannut sijoitusstrategiaani paremmaksi sekä pyrkinyt mukautumaan muuttuviin markkinatilanteisiin.

Arvioin menestystä vertaamalla nykytilannettani aikaisemmin laatimaani taulukkoon. Tämä tarkistus oli oikeastaan mukava yllätys, sillä olen jonkin verran edellä tavoitettani, vaikka kaikki ei ole mennyt suunnitelmien mukaan viime vuosina. Olen joutunut säästämään ja käyttämään rahaa muihin asioihin. Käytännössä tämä tarkoittaa, että en ole päässyt vuosittaiseen omanpääoman lisäys tavoitteeseeni, joka oli 12 000 euroa vuodessa. Kolmen viimeisimmän vuoden aikana olen saanut kasvatettua sijoituspääomaa yhteensä vain noin 10 000 eurolla eli noin 26 000 euroa on mennyt muihin asioihin. Seuraavan vuoden aikana tilanteen pitäisi normalisoitua siten, että voisin siirtää rahaa arvo-osuustilille tavoitteen mukaisesti tai ainakin lähelle sitä.

Tässä on linkki 6 vuotta sitten laatimaani tavoite taulukkoon: Tavoitteen saavuttaminen

Sijoitustuottoni viimeisiltä vuosilta ovat kuitenkin kompensoineet mukavasti puuttumaan jääneen uuden pääoman. Siitäkin huolimatta, että mukana on ollut jälkeenpäin ajatellen muutamia typeriä sijoituksia, jotka ovat tehneet suuren loven tuottoihin. Toisaalta ei tarvitsisi kuin päästä eroon muutamista huonoista sijoituksista, niin olisin yltänyt keskimääräisissä tuotoissa 20% paremmalle puolelle. Kaikesta sähellyksestä huolimatta keskimääräinen tuottoni näyttäisi olevan hieman yli 10% vuositasolla. Se on enemmän kuin osasin odottaa optimistisimmissakaan tilanteissa tuoton olevan noin 6 vuotta sitten mutta tällä hetkellä arvioidessani sitä, en pidä sitä mitenkään erityisen hyvänä vaan enemmänkin keskinkertaisena suhteutettuna tuottomahdollisuuksiin.


Parhaillaan muokkaamaan salkkuani siten, että sisältö vastaisi paremmin uudistettua strategiaani, joka luo pohjan seuraavien vuosien sijoituspäätöksille. Palaan asiaan mahdollisesti seuraavissa teksteissäni lähiaikoina.

lauantai 24. toukokuuta 2014

Interactive Brokersin asiakkaaksi



Yllätyin laskiessani viime vuoden kaupankäyntikuluja alkuvuodesta. Summa oli huomattavasti suurempi kuin olin odottanut ja syy siihen oli se, että olin tehnyt vuosi vuodelta yhä enemmän kauppaa. Muutama vuosi aikaisemmin olin laskeskellut kannattaisiko siirtyä IB:n (Interactive Brokers) tai Lynxin asiakkaaksi mutta tuolloin nämä vaihtoehdot eivät olisi tuoneet niin merkittävää säästöä, että olisi edennyt asiassa. Nyt tilanne on kuitenkin muuttunut ja uusien laskelmien jälkeen päädyin tulokseen, jonka mukaan tänä vuonna tulen säästämään IB:n asiakkaana noin 100 euroa kaupankäyntikuluissa ja tulevina vuosina vielä enemmän. Tulen käymään jatkossa IB:n lisäksi jonkin verran kauppaa myös Nordnetin asiakkaana.

 
Lueskelin jonkin verran liittymisprosessiin liittyvää tietoa keskustelupalstoilta ja muutamista blogeista. Niiden pohjalta tuli mielikuva melko työläästä operaatiosta mutta käytännössä kaikki meni yllättävän sujuvasti ja nopeasti. IB:n vaatima kaavake näytti kyllä aluksi pahalta mutta kun jaksoi lukea mitä mikäkin kohta käytännössä tarkoittaa, niin oikean vaihtoehdon valinta ei ollut vaikeaa. Hakulomakkeen täyttämiseen tarvittava tieto oli helposti saatavilla, joten annan kiitettävän arvosanan IB:lle kyseisestä prosessista. Itselleni tilin avaaminen Nordnetiin tuotti aikoinaan enemmän päänvaivaa, kuin nyt tämä sama tilinavausprosessi IB:n kanssa.

IB:n käyttöliittymä poikkeaa oleellisesti Nordnetin vastaavasta. Näin aluksi on hieman ikävä Nordnetin käyttöliittymää mutta uskoisin, että totun IB:n käyttöliittymään kyllä ajan kanssa. IB:llä on joitain hyviäkin puolia käyttöliittymässä, kuten mahdollisuus valita työpöydän seurantaosioon mieleisensä yhtiöt haluamaansa järjestykseen ja se, että näkymän voi muokata täysin mieleisekseen mutta silti Nordnetin käyttöliittymä tuntuu ainakin vielä selkeämmältä.

Ensimmäiset kaupat tein UK:ssa, josta salkkuuni päätyi muun muassa Tescon osakkeita, joka on tällä hetkellä houkuttelevasti hinnoiteltu. Noin 2000 euron kaupalle tuli hintaa noin 1,5 euroa ja lisäksi meni puolen prosentin leimavero, joka oli tässä tapauksessa noin 10 euroa ja tämä vero menee käsittääkseni välittäjästä riippumatta. Tuo IB:n palkkio vaihtelee maittain ja pienimmillä palkkioilla selviää hinnaston mukaan Yhdysvalloissa. Edulliset kaupat tekevät mahdolliseksi kaupan käynnin pienemmillä erillä ja sitä kautta voi esimerkiksi hajauttaa tehokkaammin. Toistaiseksi olen ollut erittäin tyytyväinen valintaani.